Panama, mały kraj Ameryki Środkowej, obejmuje najwęższy fragment tego kontynentu, na północnym zachodzie graniczy z Kostaryką, a na południowym wschodzie graniczy z Kolumbią. Na północy znajduje się Morze karaibskie, a na południu Ocean Spokojny. Ukształtowanie terenu jest zróżnicowany stanowią go zarówno góry, np. Kordyliery Veragus, przy graniczy kostarykańskiej jak i kotliny, np. wzgórz Culebra. Klimat kraju jest równikowy wilgotny, roślinność to lasy równikowe i namorzynowe.
Znaczącym dochodem dla kraju jest obsługa ruchu tranzytowego w Kanale Panamskim. Ważny jest również rolnictwo, zwłaszcza uprawy bananów, trzciny cukrowej, kakao i kawy. Rozwinięte jest rybołówstwo, oraz przemysł przetwórczy oparty na rodzimych produktach (cukrownie, przemysł włókienniczy). Wydobywa się miedź i niewielkie ilości ropy naftowej.